“国税总局已制定税延型养老金税收优惠方案”

消息人士2日向中国证券新闻记者透露，国税总局已经制定了养老金税收优惠方案，并提交相关部门。 据报道，上海市政府6月向财政部提交了个人税收递延型养老保险(简称税延型养老保险)试点方案。

据分解相关人士介绍，目前，多部门参与制定的个人税收递延型养老保险方案，将由国务院向财政部、保监会、国税总局征求意见后推出。 上海市金融服务办公室主任方星海近日在陆家嘴论坛期间表示，相信在上海试点税延型养老保险的条件已经基本具备，并将于今年内上市。

保险公司相关人士表示，参与上海试点计划讨论的国寿、平安、太保等8家中资保险企业已经在产品、渠道、技术等方面做好了准备，计划公布后将推出相同的产品 据保险业估算，如果上海继续试点，年均超过100亿元的保险费增长将为上海带来。 如果未来向全国宣传，保险费的增量收入将非常大，不仅会提高保险业的利润，还会为资本市场提供增量资金。

有望在上海试点

个人税递延型养老保险是指投保人支付税前保险费，领取保险金时缴纳个人所得税。 2009年3月，国务院批准上海建设“两个中心”意见，提出“鼓励个人购买商业养老保险，财政部、国家税务总局、保监会和上海市研究具体方案，适时开展个人税收递延型养老保险产品试点”。

拆船商表示，在目前养老金面临较大缺口的背景下，各方推行养老金税收优惠方案的阻力有所减少。 如果最初选择只在上海进行考试，在税收征管方面也会降低难度。

方星海在陆家嘴论坛上，据他介绍，大概一个月可以买1000元的税延型养老保险。 据报道，上海市政府报告的试点方案中，个人税延型养老保险产品定位为契约型与分红型保险——税延模式采用“税基递延”型，即在缴费和收益阶段免税，在领取阶段根据当期税率表纳税； 缴费限额为每月1000元，其中700元用于个人养老保险免税，300元用于公司养老金免税。

据测算，在采用“税基递延”型模式的情况下，同等收入的情况下，越早购买税延型养老保险产品，将来越能节约税额。 和对方开始购买产品，收入越高，将来的节约额也越高。

增量资金利好资本市场

目前，我国养老保险体系由三大支柱组成，第一大支柱社会基本养老保险是以政府为主导，享受税前列支的第二大支柱——养老金是公司和职工。 第三大支柱是个人商业养老保险，其中包括个人税收递延型养老保险。

由于缺乏相应的激励政策，目前我国的养老金体系在公司养老金和商业养老保险方面很不平衡。 据统计，截至年底，我国2万多元养老金总资产中，政府养老金占89.5%，公司养老金占10.5%，几乎没有个人退休账户。 在美国养老金20万亿美元以上的总资产中，政府养老金占12.5%，公司养老金占64.0%，个人退休账户占23.5%。

在美国，公司为个人支付的养老金不需要作为公司的价格纳税，个人支付养老金的部分及其投资收益要推迟到领取时缴纳。 在我国的公司年金制度中，仅对公司在工资总额4%以内缴纳的部分进行税前列支，对个人缴费部分不得在计算个人所得税时税前扣除。

各方对养老金税收优惠政策充满期待。 据保险业估算，如果上海继续试点，年均超过100亿元的保险费增长将为上海带来。 如果将来向全国宣传的话，保险费的增量收入会足够大。

保监会副主席陈文辉近日在陆家嘴论坛上表示，我国养老金缺口确实很大，近十年来基本养老保险的财政补贴超过1万元。 加大养老金第二和第三支柱将比较有效地缓解我国的养老金支付压力。

业内人士认为，通过税收优惠政策吸引个人和公司到公司年金，购买商业年金，将改变目前对基础养老保障的过度依赖，弥补和加大公司年金和商业保险这两大年金支柱，缓解未来养老金的支付压力 公司养老金和商业养老保险带来的资金已经在资本市场开展投资运营，扩大养老金规模将长期造福股市和债市。

保险业利润有望提高

根据海通证券的估算，对保险业来说，税延型养老保险的人均每月限额为1000元，第一年有10%的劳动人口参保， 中性估算，在上海地区宣传5年后，该业务将贡献领域年利润约4.1亿元全国宣传5年后，该业务将贡献领域年利润约81亿元。

根据保险公司的研究报告，对投保人来说，根据媒体报道的上海试点方案，假设30岁人的工资计税额为1万元，根据其收入20%的最高税率计算，每个月2000元的税金。 目前，税前1000元可以购买税延型养老产品的，每月工资计算金额为9000元，每月可纳税200元，少部分根据30年后的起征点和税率纳税。 退休后的收入一般不比就业时的收入高，所以退休后缴纳的个人所得税一般很低，扣除通货膨胀因素后，税收负担就更轻了。